Paramount Skydance lança oferta hostil de US$ 108,4 bilhões pela Warner Bros. Discovery para impedir acordo com a Netflix
(OHF) — A Paramount Skydance anunciou nesta segunda-feira, 8, uma oferta hostil de US$ 108,4 bilhões para adquirir a totalidade da Warner Bros. Discovery (WBD).
A proposta — de US$ 30 por ação em dinheiro (all-cash) — é dirigida diretamente aos acionistas da Warner, sem buscar aprovação prévia da diretoria ou do conselho.
A oferta da Paramount inclui todos os ativos da WBD, inclusive o segmento Global Networks, que reúne seus canais lineares de TV.
A investida ocorre dias após a divulgação do acordo preliminar firmado entre a Warner e a Netflix, que avaliava os ativos selecionados do estúdio — como divisões de cinema, TV e streaming — em cerca de US$ 82,7 bilhões considerando dívidas.
Segundo a Paramount, sua proposta oferece maior valor imediato e menor risco regulatório, ao contrário da estrutura da oferta da Netflix, que combina ações e dinheiro e pode enfrentar um processo de aprovação mais extenso.
A empresa afirma ainda ter submetido seis propostas nas últimas 12 semanas, sem engajamento significativo da Warner, motivo pelo qual decidiu levar a oferta diretamente aos acionistas.
A disputa também envolve questões concorrenciais. Analistas apontam que o acordo da Netflix deve passar por uma análise especialmente rigorosa de autoridades antitruste nos Estados Unidos, enquanto a solução all-cash da Paramount tende a ser vista como menos complexa pelos reguladores.
Em comunicado, a Paramount criticou a condução das negociações pela Warner Bros. Discovery, alegando que o processo não ofereceu condições equitativas de licitação e favoreceu a Netflix desde o início.
